跨年前夕，北京樓市再收“紅包”，公積金貸款最高額度上調(diào)的消息迅速發(fā)酵，樓市繼續(xù)“復(fù)蘇”成為各界共識。在利好的刺激下，房產(chǎn)也進一步成為投融資市場的搶手抵押品，而其在P2P網(wǎng)貸行業(yè)的表現(xiàn)尤為搶眼，以優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)作為抵押物的借款項目出現(xiàn)“一標難求”的趨勢。

利好政策疊加“喚醒”樓市

在沉寂多時后，國內(nèi)樓市終于在2014年第四季度“復(fù)蘇”，而一系列政策紅利成為扭轉(zhuǎn)頹勢的關(guān)鍵。從2014年“9·30新政”，到后來的央行不對稱降息，均對樓市形成利好。

這還不算完，2014年的最后一個政策紅利再度激勵樓市。北京住房公積金管理中心在2014年12月31日發(fā)布該地區(qū)公積金貸款調(diào)整政策：2015年1月1日起，借款申請人購買政策性住房或建筑面積90平方米（含）以下的首套自住住房，個人貸款最高額度調(diào)整為120萬元。

在一系列樓市松綁政策的刺激下，購房者對市場的預(yù)期明顯向好。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)市場在2014年年末出現(xiàn)了成交翹尾行情，成交量進一步上升，一二線城市房價出現(xiàn)回升跡象。

北京中原地產(chǎn)市場研究總監(jiān)張大偉認為，公積金政策一直是最有力的信貸政策，對購房者心理層面的影響也將非常大，其與之前央行放寬信貸、普宅標準調(diào)整、各地的財稅減免等形成的政策疊加效應(yīng)，公積金增加額度也將在一定程度上提振購房者入市信心。

亞豪市場部總監(jiān)郭毅也表示，新政額度上調(diào)了三分之一，基本能滿足總價在180到200萬元以內(nèi)的貸款需求，這對于剛需人群有比較大的利好帶動作用，有助于自住房的庫存量的消化，以及去化周期的加快。此外，此舉傳遞的是北京樓市調(diào)控正在放松的信號。他預(yù)測，北京市場的調(diào)控正在趨于放松。

P2P房產(chǎn)抵押項目“一標難求”

貨幣信貸政策疊加效應(yīng)在“喚醒”樓市的同時，還間接地給火熱的P2P網(wǎng)貸添了一把柴。近期，P2P房產(chǎn)抵押項目投資熱度大幅升溫。

眾所周知，當下以P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融火爆非常，但逾期、壞賬頻發(fā)也讓該領(lǐng)域的風(fēng)險備受關(guān)注。在此情形下，投資者越發(fā)看重含有易于變現(xiàn)抵押物的低風(fēng)險產(chǎn)品，而一些P2P平臺也不失時機地開掘優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)抵押借款項目。

以銀客網(wǎng)為例，該平臺已經(jīng)推出“厚澤房利寶”、“森強好房寶”、“中通優(yōu)房寶”等房產(chǎn)抵押項目，投資期限在1-6個月之間，募集金額從100萬元至500萬元不等，年化收益率在12%左右。從近期上線情況看，投資者參與熱情高漲，項目募集時長一再縮短，大有“一標難求”的趨勢。

記者1月4日下午5點登錄銀客網(wǎng)看到，編號為“0014”的一款“厚澤房利寶”準時開始募集。1分52秒后，220萬元的募集總額便宣告售罄。房產(chǎn)抵押項目的火爆程度由此可見一斑。

查詢項目詳情還可以看到，該項目是以415萬元優(yōu)質(zhì)商品房抵押220萬元借款，年化收益率為10%，項目期限為71天。借款人以其位于北京市朝陽區(qū)的一套138.60平方米商品房進行抵押，并以房產(chǎn)市場價值余值415萬元辦理抵押登記。相比220萬元的借款而言，抵押物已經(jīng)相當足值，可為本筆貸款提供充分的安全保障，投資人無需擔(dān)心本金和收益損失的風(fēng)險。

優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)抵押提升P2P安全性

當前，P2P平臺燒錢搶用戶的案例比比皆是，可是單憑提高收益方式并不能打消投資者的顧慮，項目質(zhì)量才是根本，讓高收益、低門檻的產(chǎn)品同時兼具低風(fēng)險、易理解的特性成為業(yè)界共識。

理財專家表示，投資者在選擇P2P產(chǎn)品時，除了要甄別平臺實力、信審流程、擔(dān)保機構(gòu)以外，還要看項目是否含有抵押物。真實的抵押類融資項目，由于抵押物足值，并且所融資金額往往大幅小于抵押物市場評估價，因此房產(chǎn)抵押對于P2P模式而言很有保障。即使出現(xiàn)個別借款人違約，平臺也完全可以通過處置優(yōu)質(zhì)抵押資產(chǎn)來保障投資人利益。

銀客網(wǎng)總裁林恩民認為，貨幣信貸政策疊加效應(yīng)對樓市的刺激作用明顯，一二線城市樓市資金面將明顯好轉(zhuǎn)，房價再跌的可能性接近于零，或?qū)⒅品慨a(chǎn)進一步增值，這無疑對P2P房產(chǎn)抵押項目形成利好，房產(chǎn)抵押的市場認可度再度提升。

他介紹說，房產(chǎn)抵押貸款也是銀行、民間借貸的通用模式，風(fēng)險保障主要是資產(chǎn)。民間基于房產(chǎn)抵押的借貸至少有10年的歷史，在借款中，抵押貸款風(fēng)險最小。當有房產(chǎn)作為借款抵押物時，一旦借款人違約，無需繁鎖的訴訟流程，投資者可以直接獲得該抵押房產(chǎn)的優(yōu)先受償權(quán)。這在一定程度上提高了借款人的違約成本，同時也是保障投資人本息安全最有效的方式。